Bourse de Tunis: Analyse hebdomadaire (de la semaine du 7 au 11 août)

    L’embellie se poursuit à la Bourse de Tunis. Grâce à la bonne orientation de la majorité des indices sectoriels, le Tunindex a terminé la semaine sur une progression de 0,2% à 6 191,47 points.
    En l’absence de transactions de bloc, les volumes ont été maigres, cumulant une enveloppe de 7MDt.
    -Analyse des valeurs:
    Valeur vedette de la semaine, le titre AMI s’est offert une avancée de 9% à 7,710Dt, en brassant des capitaux de 0,2MDt. Notons que la compagnie d’assurance a, récemment, opéré une augmentation de capital par incorporation des réserves. L’opération s’est traduite par l’attribution de 4 627 196 actions gratuites, et ce à raison d’une action nouvelle pour quatre anciennes.
    Le titre BT a grignoté 0,6%, terminant à 8,150Dt. La valeur a chapoté le tableau des échanges avec des capitaux de 1,2MDt. Rappelons que la banque affiche, à ce jour, une performance annuelle de 8,5%.
    Le titre STB enregistre la plus forte baisse de la semaine. La banque a vu sa capitalisation décrocher de 11% à 700MDt, en brassant des échanges de 49 000Dt.
    Le titre SALIM a terminé la semaine sur une note morose. Sans être échangée, la valeur a trébuché de 6% à 34,350Dt.
    -Les nouvelles du marché:
    ? Hannibal Lease: Augmentation de capital en vue
    La société Hannibal Lease a obtenu le visa du CMF pour opérer une augmentation de capital en numéraire portant sur une levée de 14MDt. L’opération se fera par l’émission de 1 772 000 actions nouvelles au prix de 8,000Dt l’action, soit à une prime d’émission de 3,000Dt. La période de souscription s’étalera du 18/08 au 29/09/2017 inclus.
    Concomitamment à l’injection de fonds propres, le leaseur procédera à une augmentation de capital par incorporation de réserves pour un montant de 2,870MDt. L’opération se fera par l’émission de 574 000 actions nouvelles, et ce à raison d’une action nouvelle pour dix anciennes. L’exercice du droit d’attribution commencera à partir du 18/08/2017.
    ? SIPHAT: Assemblée Générale Ordinaire
    La société SIPHAT tiendra une Assemblée Générale Ordinaire le jeudi 17 août 2017 à partir de 10H00 à l’IACE de Tunis. Rappelons que la société a connu un exercice 2016 difficile. L’entreprise pharmaceutique a vu ses ventes régresser de 5% à 43MDt et son déficit se creuser à 3,8MDt (contre des pertes de 2,8MDt à fin 2015).
    ? Marché obligataire: Emprunts obligataires en cours d’émission
    Deux emprunts obligataires sont actuellement en cours d’émission. Le tableau ci-après résume leurs caractéristiques:
    Emetteur Nature Montant Taux (brut/an) Durée Notation Période de souscription
    AIL Subordonné sans recours 10MDt 8% 5 ans Du 1er au 31 août 2017
    à l’appel public à l’épargne
    ATL Subordonné 20MDt 7,9% 7 ans BB (tun) Du 26 juillet au 16 octobre 2017
    dont deux années de grâce